Форекс-брокер №1 США FXCM оштрафован и изгнан с позором

fxcm форекс брокер сша

Вступление

Самая громкая новость из мира финансовых рынков на этой неделе: крупнейший брокер американского розничного форекс Forex Capital Markets LLC (FXCM), на долю которого приходится 34% рынка США (OANDA — 26%, GAIN Capital — 24%, TD Ameritrade — 10% рынка, Interactive Brokers — 6%), уличен Комиссией по срочной биржевой торговле США (CFTC) в грязной игре. FXCM заплатит штраф $7 млн, продаст базу клиентов и покинет юрисдикцию CFTC. Этот мрачный кейс так или иначе отразится на валютном рынке США.

Что случилось с крупнейшим форекс-брокером США

Итак, помимо штрафа в $7 млн, компанию Forex Capital Markets и двух ее топ-менеджеров — Дрю Нива и Уильяма Адаута — ждет отлучение от юрисдикции CFTC, которая обвиняет FXCM и родительскую компанию FXCM Holdings в нарушении положений Закона о товарных биржах и норм регулирования — намеренной дезинформации своих розничных форекс-клиентов в 2009-2014 гг и в сокрытии от них своей связи с основным маркетмейкером.

дрю нив гендиректор forex capital markets

Дрю Нив, гендиректор Forex Capital Markets LLC (FXCM)

Национальная фьючерсная ассоциация (NFA), в свою очередь, обвиняет FXCM по шести пунктам. В частности, FXCM заявлял свою бизнес-модель как «no dealing desk» (прямая обработка ордеров через различных провайдеров ликвидности), по факту перенаправляя ордера большей части своих киентов аффилированному с ним маркетмейкеру Effex Capital (модель «dealing desk»), «откатывающему» Forex Capital Markets до 70% своей прибыли.

Что интересно: расследование ситуации с Effex Capital со стороны NFA началось еще в 2013 году. Так, регулятором были выявлены следующие факты:

  1. Исполнительный директор Effex Capital работал в FXCM до 2009 года, после чего он возглавил Effex Capital, созданную в первом квартале 2010 года.
  2. FXCM профинансировала недавно созданную Effex Capital на $2 млн.
  3. Effex Capital располагалась в одном офисе с FXCM и использовала сервера брокера через VPN.
  4. Effex Capital получала до 80% потока ордеров FXCM.
  5. В 2010-2014 гг FXCM получил от Effex Capital «откатов» на $77 млн.

По утверждению NFA, FXCM и Effex Capital манипулировали ценой, либо открывая сделки клиентов на невыгодных для них условиях (с отрицательным проскальзыванием), либо отказывая в открытии позиции. Кроме того, NFA обратила внимание на ситуацию, когда при инциденте с нерыночными котировками от Effex Capital FXCM компенсировал ущерб только тем клиентам, которые активно писали претензии. Остальные остались без денег.

Похожая статьяМошеннические схемы на рынке Форекс среди брокеровЕще две претензии к Forex Capital Markets от Национальной фьючерсной ассоциации касаются вопросов безопасности и борьбы с отмыванием денег (подозрительная активность на некоторых счетах) и дефицита капитала в январе 2015 года (после обвала швейцарского франка), когда FXCM взял срочный кредит в объеме $300 млн для закрытия отрицательного баланса, но не проинформировал регулятора о своем тяжелом финансовом положении, после чего с компанией специально связались для получения информации. И еще важный момент: Forex Capital Markets также заявлял клиентам защиту от отрицательного баланса, что категорически запрещено (по законам США розничный брокер обязан предупреждать клиентов о возможном риске потери средств, превышающих их первоначальный депозит).

Что будет с Forex Capital Markets и ее клиентами

Для того, чтобы выполнить свои обязательства, в том числе выплатить штрафы и кредиты, FXCM намерен с разрешения регулятора продать всю клиентскую базу своему главному конкуренту — брокерской компании Gain Capital, отказавшейся в 2013 году от поглощения ее брокером FXCM, а сейчас «в одночасье» ставшей лидером форекс-индустрии США (в первый же день акции компании GC на нью-йоркской сессии взлетели более чем на 5%).

Что касается условий сделки — в течение 153 дней FXCM получит от GC до $500 за каждый перенесенный к нему клиентский счет: $500 будет выплачено за каждый клиентский аккаунт, на котором в течение 76 дней (половина указанного переходного периода) будет зафиксирована хотя бы одна сделка; $250 будут стоить аккаунты, проявившие активность в течение второй половины переходного периода (с 77 по 153 день с момента договора).

Похожая статьяКто и как регулирует Форекс в разных странахПо условиям договора в течение переходного периода FXCM будет параллельно с GC предоставлять услуги американским клиентам, видимо, для того, чтобы уйти спокойно и с достоинством. Пока Gain Capital приходит в себя от неожиданного поворота и приветствует клиентов Forex Capital Markets на Forex.com (ее акции тем временем растут на 8%), FXCM сокращает штат на 20%, от нее отворачиваются партнеры, а ее акции упали на 40%. Тем не менее, по словам представителей компании, все это не окажет значимого влияния на деятельность зарубежных представительств Forex Capital Markets.

Как стало известно на днях, в связи позорным американским инцидентом компания FXCM в рамках ребрендинга 27 февраля 2017 года будет переименована в Global Brokerage Inc и получит новый торговый тикер GLBR. Изменения коснутся и топ-менеждмента FXCM.

По статистике от CFTC 2016 год стал очередным периодом падения для валютного рынка США: в 2015 и 2014 годах потери составили 1% и 8% соответственно. Собственно, форекс-индустрия США сейчас интенсивно сокращается — регуляторы не оставляют шансов тем, кто не смог адаптироваться к новым стандартам и требованиям. Яркий тому пример — кейс FXCM, внесший серьезные коррективы в расстановку сил на валютном рынке Америки.

Оставить отзыв

 

Отзывы к записи:

На данный момент отзывов к этой записи нет. Ваш комментарий может быть первым.

наверх