Не та сторона монеты. Стоит ли вкладывать деньги в ICO

инвестирование в ICO

Вступление

Участие в проектах по первичному размещению токенов — один из самых рискованных способов заработка на криптовалютах. Особенно сейчас, когда без малого все монеты теряют весомый процент от цены.

Как правильно выбрать ICO-проект и выгодно инвестировать

В головах людей, которые не углублялись в тему криптовалют очень сильно, способы заработать на цифровых деньгах, как правило, делятся на три категории: торговля, майнинг и вложение в ICO. Ситуация в блокчейн-индустрии в последний год не самая удачная: активы значительно подешевели, поэтому торговать ими рискованно, а прибыльность майнинга снизилась, так как сложность сети криптовалют значительно выросла, в отличие от их цены. Однако сфера ICO не зависит от этих пунктов, поэтому она остается неизменной, несмотря на ситуацию на рынке.

Что такое ICO?

Проект по первичному размещению токенов — ICO — можно очень грубо назвать аналогом IPO, когда компания привлекает средства, распределяя между инвесторами собственные токены, которые впоследствии могут выйти на биржу с перспективой роста стоимости. Соответственно, на них можно будет заработать, обменяв на другую криптовалюту или фиатные деньги. Это зависит от того, на какой платформе появится актив и в парах с какими валютами будет торговаться.

Впрочем, в отличие от IPO держатели токенов в основном не получают каких-либо прав, они не имеют доли в компании. С развитием новой сферы появились различные виды монет, которые распространяют проекты, некоторые из них, security-токены например, могут обладать признаками ценных бумаг.

Похожая статьяНелегкие деньги. В какую криптовалюту вкладывать средстваЧасто токены нужны для использования на платформе, которую запускает компания. Они помогают получать скидки и преференции, оплачивать услуги и так далее, то есть их основная цель — реальное использование, а не заработок на росте курса. Однако в период так называемой «криптозимы», когда все крупнейшие по капитализации криптовалюты значительно подешевели, пользователи начинают искать различные способы увеличения своего капитала и всё чаще обращают внимание на инвестирование в ICO-проекты.

Опубликованное в сентябре исследование аналитической компании Diar говорит о том, что ICO-проекты в общей сложности потеряли порядка $6 млрд. 70% всех токенов на сегодняшний момент стоит гораздо дешевле, чем на стадии первичного размещения.

По информации Diar, практически все компании, которым удалось привлечь более сотни миллионов долларов финансирования, потеряли значительную часть этих денег. Израильская компания Sirin Labs, которая в декабре начнет продажи смартфона Finney, например, лишилась $141 млн капитализации после того, как собрала около $158 млн на ICO.

Учитывая эти данные, важно понимать, что капитализация проектов — спорный показатель. Компании вынуждены тратить собранные средства на производство собственного продукта, оплачивать аренду помещений, платить сотрудникам зарплаты и так далее, поэтому подобная динамика вполне объяснима, и она не говорит о проблемах конкретной идеи и конкретного бизнеса.

И что, реально можно много заработать?

Токены некоторых стартапов многократно выросли в цене и принесли своим держателям астрономическую прибыль. Например, NXT с момента ICO, которое прошло в 2013 году, подорожал на 385 683%, то есть из $10, вложенных в проект в то время, могло получиться почти $4 млн. Цена токена IOTA с 2015 года выросла на 114 591%, а курс Ethereum с 2014 года увеличился на 67 705%.

Так стоит ли вкладывать свои средства в ICO сейчас? Кофаундер криптовалютной платформы EXMO Эдуард Барк уверен, что интерес к первичным размещениям токенов не угас совсем, но ситуация кардинально отличается от той, что была в конце 2017 года, когда каждый день проводились десятки ICO.

Какое ICO выбрать сейчас?

«Сейчас я бы рекомендовал присмотреться к компаниям, которые проводят private placements (когда проект собирает необходимую сумму в закрытом режиме). Самый яркий пример — Telegram. В этом случае как проект, так и инвесторы защищены прежде всего с точки зрения законодательства. Поскольку нет публичной продажи, нет и опасений, что в какой-то момент твои держатели токенов окажутся вне закона», — уверен Барк.

Похожая статьяКак быстро, выгодно и безопасно избавиться от криптовалютыДействительно, такие проекты имеют гораздо больше шансов на успех. Что касается примера с ICO Telegram, уже сейчас аналитики инвестиционной компании Hash CBI уверены, что токен Gram, который получат все участники проекта, подорожает минимум в 4,5 раза. Проблема только в том, что у первичного размещения токенов Telegram Open Network всего 175 инвесторов, попасть в их число у обычных людей пока шансов не было.

Самый большой провал ICO — разорение проекта, по сути означающее тотальный крах токена. В этой связи очень важно следить за тем, на каких биржах размещаются токены проектов, в которых вы поучаствовали. Так, Эдуард Барк считает, что листинг на EXMO — это знак качества.

«Для нас, на самом деле, ICO — это довольно актуальная тема, поскольку мы занимаемся листингом монет и токенов и очень серьезно подходим к процедуре оценки проекта. И я лично очень горжусь тем, что на нашей бирже ни разу не было процедуры делистинга. Это значит, что наша команда очень внимательно проводит due diligence проекта. Это же и привлекает интересные проекты, поскольку листинг на EXMO означает знак качества», — подчеркивает кофаундер биржи.

Новый способ обмена ценностями

Вице-президент РАКИБ по акселерации Виктор Гончарук утверждает, что криптовалюты — свидетели изменения мировой финансовой парадигмы. Они создают новый способ придания ценности и обмена ею, прежде всего на peer-to-peer уровне, от человека к человеку. За первую половину 2018 года сумма инвестиций в первичное размещение токенов выросла вдвое по сравнению с предыдущим годом.

«За первые пять месяцев текущего года сумма инвестиций в ICO составила $13,1 млрд», — рассказывает эксперт. Он подчеркивает, что цифры реальных вложений в технологию блокчейн путем ICO значительно контрастирует с «медвежьим» трендом, который сегодня характеризует эту сферу.

«Рынок инноваций, несмотря на спад, это всегда рынок больших возможностей. В условиях кризиса меняется только структура осуществления инвестиций и подход в их осуществлении. Сейчас, например, мы прогнозируем переход на инвестирование проектов через участие в STO (security token offering), которое, по сути, предлагает раздробленную продажу акций — напрямую инвесторам», — сообщает Гончарук.

«Рынок продолжит развиваться«, — отмечает специалист. Он утверждает, что в разных юрисдикциях будет появляться регулирование новой отрасли, это произойдет в ближайшие полгода или немного позже. Это знаменует приход новых инвесторов.

Как выбрать проект?

«Чтобы выбирать проекты по первичному размещению токенов для заработка, нужно хоть немного лично разбираться в этой индустрии и понимать перспективы рынка. Необходимо осознавать бизнес-идею проекта, ее понятность и яркость», — рассказывает эксперт. Он подчеркивает, что важно провести оценку экономической модели проекта, ее проработанность, адекватность задекларированной идее и структуру.

Похожая статьяЧто делать с биткоином — хранить, покупать или продавать?«Следует опираться на собственное мнение и выбирать проекты, в заявленной тематике которых есть хотя бы минимальный личный опыт, экспертиза», — подчеркивает специалист.

Он предупреждает, что инвестирование в ICO — это готовность входить в бизнес на очень ранних стадиях. Это отрасль, которая очень зависима от общего состояния рынка, мнений, торговой инфраструктуры, влияющей на поточную цену криптовалюты выбранного проекта. Это соревнование бизнес-идей, различных гипотез.

Сегодня, когда рынок стал более зрелым и инвестировать принято в проекты, которые кроме идеи, декларации имеют еще и MVP (минимально жизнеспособный продукт). То есть важно обращать внимание на компании, которые уже могут показать какое-то минимально готовое решение проблемы.

Мои токены подорожали, что делать?

Покупка удачных токенов — лишь половина дела. Даже после приобретения актива, который вышел на биржу и в итоге подорожал, нужно правильно поступить. Тут есть несколько вариантов, например, продать по текущей стоимости или подождать дальнейшего роста.

Аналитик «Альпари» Веселин Петков предлагает разделять риски, делить свои активы и избавляться от них постепенно.

Похожая статья«Главное — без паники». Что делать со своей криптовалютой«Если удалось подключиться к хорошему проекту, то я лично после выхода токена на какую-нибудь криптобиржу в случае первоначального роста цены зафиксировал бы 50% прибыли от моего вложения. А вторые 50% я бы сохранял на долгий срок, если, конечно, я верю в долгосрочный успех этого токена, другими словами, если у данного токена есть хорошая экономическая идея», — советует Петков.

Впрочем, угадать тут сложно. Токен, который вырос на несколько сотен процентов, может очень быстро подешеветь в разы или, наоборот, взлететь еще выше. Аналитик «Альпари» соглашается с этим, указывая на то, что рынок ICO — очень сложная сфера, разобраться в которой непрофессионалу будет очень трудно.

«Тяжело найти качественное ICO, а также есть риск попасть на мошенническую схему. Таких случаев много, поэтому непрофессионалу лучше остановиться на ключевых криптовалютах, таких как Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Litecoin, EOS и т. д. Другими словами, лучше сосредоточить внимание на криптовалютах, входящих в топ-10 по рыночной капитализации», — предупреждает Петков.

И что в итоге, вкладывать?

Как мы видим, эксперты не сходятся в едином мнении по поводу ICO. Да, этот вид инвестиций может сулить космическую прибыль, но по статистике только 8% из всех подобных проектов добираются до биржевых торгов. Более того, то, что токен добрался до биржи, абсолютно не означает, что он стал дороже.

Если вы всё же готовы рискнуть своими деньгами и вложить средства в проекты по первичному размещению токенов, следуйте инструкциям от экспертов: задавайте себе вопросы, изучайте материал и прикладное применение продукта, который обещает запустить компания. Оценивайте white paper, смотрите на состав сотрудников, не стесняйтесь обратиться за советом к профессионалам.

По материалам Эксмо.РБК

Оставить отзыв

 

Отзывы к записи:

На данный момент отзывов к этой записи нет. Ваш комментарий может быть первым.

наверх